تقرير شركة ABC - Q1 2026

🔐

محتوى محمي

هذا التقرير سري ومخصص للإدارة فقط.
أدخل كلمة المرور للمتابعة في قراءة التقرير.

🔑 كلمة المرور

👁

⛔ كلمة المرور غير صحيحة. حاول مجدداً.

✅ صحيح! جارٍ فتح التقرير...

المحاولات المتبقية: 5

🔒 تم إغلاق الوصول مؤقتاً بسبب محاولات متعددة.
يرجى التواصل مع مكتب أي سي سي فوريو للمحاسبة info@acc4u.net.

🏢info@acc4u.net. مكتب أي سي سي فوريو للمحاسبة
إعادة المحاولة بعد: 120 ثانية

🏢 محمي بنظام أمان التقارير

⛔ النسخ غير مسموح به في هذا التقرير

🏗️

تقرير الأداء المالي الاستراتيجي

إعداد: مكتب اي سي سي فوريو للمحاسبة | info@acc4u.net

اسم الشركة

شركة شركة ABC

الإمارة

رأس الخيمة 🇦🇪

الفترة المالية

يناير – مارس 2026

العملة

درهم إماراتي

تحليل مالي تنفيذي رؤية استراتيجية مؤشرات KPIs مخاطر وسيولة

الملخص التنفيذي

حققت الشركة إيرادات 2,199,168 درهم خلال Q1 2026، مقابل تكلفة مباشرة 1,843,783 درهم. النشاط التشغيلي جيد، لكن الوضع النقدي حرج بسبب تجميد 1,614,148 درهم في ذمم مدينة واعتماد على قروض بقيمة 1,340,000 درهم.

الحكم العام: ⚠️ يحتاج تدخل استراتيجي، تحسين التدفقات النقدية الفعلية، تسريع تحصيل الذمم المدينة،

المؤشرات المالية الرئيسية

💡 اضغط على أي بطاقة لقراءة تفسيرها

الإيرادات

2.20 م

درهم إماراتي

🔽 اضغط للتفسير

ماذا تعني؟
إجمالي ما فوتَرَت به الشركة عملاءها. رقم جيد لكن المهم كم وصل فعلاً للبنك .

تكلفة المشاريع

1.84 م

83.8% من الإيرادات

🔽 اضغط للتفسير

ماذا تعني؟
من كل 100 درهم إيرادات، 84 درهماً للمواد والعمالة. يبقى 16 درهماً للإدارة والأرباح.

الذمم المدينة

1.61 م

85% من الأصول المتداولة

🔽 اضغط للتفسير

ماذا تعني؟
أموال أُنجزت أعمالها لكن لم تُحصَّل. الشركة "غنية على الورق" فقط.

النقد والبنوك

80.7 ك

نقد فعلي متاح الآن

🔽 اضغط للتفسير

ماذا تعني؟
80,723 درهم فقط جاهز للصرف. هذا أخطر رقم في التقرير.

إجمالي الأصول

2.19 م

كما في 31 مارس 2026

🔽 اضغط للتفسير

ماذا تعني؟
مجموع ما تملكه الشركة — لكن معظمه ذمم وليس نقداً.

الالتزامات المتداولة

238.9 ك

مستحقة خلال سنة

🔽 اضغط للتفسير

ماذا تعني؟
ما تدين به للموردين والموظفين. قابلة للإدارة لكن مع 80 ألف نقد فقط الوضع ضاغط.

القروض

1.34 م

من 9 أفراد مقرضين

🔽 اضغط للتفسير

ماذا تعني؟
اقتراض من 9 أشخاص بدون هيكل رسمي. أي مُقرض قد يطالب فجأة.

الأصول الثابتة

298.5 ك

معدات ومركبات وأدوات

🔽 اضغط للتفسير

ماذا تعني؟
ارتفعت من 180 ألف إلى 298 ألف — توسع جيد في الطاقة التشغيلية.

النسب المالية التفصيلية

💡 اضغط على أي نسبة لقراءة تفسيرها

النسبة	القيمة	المعيار	الحالة
هامش الربح الإجمالي	16.1%	18–22%	⚠️ دون الهدف
📌 ماذا تعني؟ من كل 100 درهم إيرادات، يتبقى 16 درهم بعد دفع تكاليف العمال والمواد. 🎯 رفع أسعار المشاريع وإضافة هامش أمان 20%+
هامش الربح الصافي	1.68%	4–6%	🔴 حرج
📌 ماذا تعني؟ من كل 100 درهم، تربح 1.68 درهم فقط. أي صدمة ستحوّل الشركة للخسارة. 🔴 ضبط المصاريف الإدارية ورفع التسعير
نسبة التداول	7.92x	1.5–2.5x	⚠️ مضلل
📌 ماذا تعني؟ يبدو ممتازاً لكنه خادع — 85% من الأصول ذمم لم تُحصَّل. 🎯 تسريع التحصيل لتحويل الأصول الورقية لنقد
نسبة النقد الفعلي	0.34x	≥ 0.75x	🔴 حرج
📌 ماذا تعني؟ 34 فلس نقداً مقابل كل درهم مستحق. الشركة ستعجز عن 66% من التزاماتها. 🔴 رفع النقد إلى 180,000+ درهم خلال 60 يوماً
نسبة الدين إلى حقوق الملكية	2.58x	≤ 1.5x	🔴 مرتفع
📌 ماذا تعني؟ مقابل كل درهم ملكية، هناك 2.58 درهم ديون. 🎯 تحويل القروض لرأس مال أو سدادها منظماً
العائد على الأصول ROA	4.24%	≥ 8%	⚠️ دون الهدف
📌 ماذا تعني؟ من كل 100 درهم أصول، تربح 4.24 درهم فقط. 🎯 تسريع التحصيل ورفع الهامش
العائد على الملكية ROE	15.19%	≥ 18%	⚠️ قريب
📌 ماذا تعني؟ 15.19 درهم ربح لكل 100 درهم ملكية — لكنه مُضخَّم بالديون. 🎯 رفع الأرباح الحقيقية مع تقليل الديون
أيام التحصيل DSO	~107 يوم	≤ 60 يوم	🔴 مرتفع جداً
📌 ماذا تعني؟ 107 أيام لتقبض أموالك. في هذه المدة تدفع رواتب ومواد من جيبك. 🔴 تقليل DSO إلى 60 يوماً = توفير ~600,000 درهم نقدية
معدل دوران الأصول	2.52x	≥ 2x	✅ ممتاز
📌 ماذا تعني؟ النسبة الوحيدة الممتازة 🎉 — 2.52 درهم إيرادات مقابل كل درهم أصول. ✅ نقطة قوة — عزّزها بمشاريع أعلى قيمة

القراءة الاستراتيجية للأرقام

✅ نشاط تشغيلي قوي

إيرادات 2.2 مليون مع 9+ مشاريع نشطة في سوقين.

⚠️ سيولة ورقية مضللة

مثل من يملك منزلاً بمليون لكن لا يملك 500 درهم لفاتورة الكهرباء.

🔴 خطر تمويلي حرج

1.34 مليون قروض من أفراد مقابل 80 ألف نقد فقط.

📌 الهامش تحت الضغط

83% تكاليف مباشرة. أي زيادة في تكلفة مشروع ستحوّله لخسارة.

✅ كفاءة توظيف الأصول

معدل دوران 2.52x ممتاز. المشكلة في التحصيل لا في حجم الأعمال.

⚠️ تركز الذمم المدينة

3 عملاء يمثلون 90%+ من الذمم. تعثّر واحد = أزمة كارثية.

ملخص المركز المالي

البند	القيمة (درهم)	ماذا يعني؟	الحالة
الأصول — ما تملكه الشركة
إجمالي الأصول	2,190,558.91	مجموع ما تملكه — جيد لكن غير سائل	⚠️
الأصول المتداولة	1,892,079.41	مقيّدة في ذمم لم تُحصَّل	⚠️
الذمم المدينة	1,614,147.70	أعمال أُنجزت لكن ثمنها لم يُقبَض	🔴
النقد والبنوك	80,723.24	المبلغ الجاهز للصرف الآن	🔴
الأصول الثابتة	298,479.50	مركبات وسقالات وأدوات	✅
الالتزامات — ما تدين به الشركة
الالتزامات المتداولة	238,871.41	مستحق للموردين والموظفين	⚠️
القروض	1,340,000.00	من 9 أفراد — خطر سداد مفاجئ	🔴
حقوق الملكية
رأس المال	454,036.00	ما أودعه الشركاء عند التأسيس	⚠️
رصيد الأرباح والخسائر	156,349.44	تراكم أرباح الشركة منذ التأسيس	✅

ملخص قائمة الدخل

الشركة حققت 2.2 مليون درهم إيرادات في Q1 2026، لكن هامش الربح الإجمالي 16.2% يقل عن المستهدف 20%. مشاريع رأس الخيمة تحقق هامش 31.1% بينما مشاريع أبوظبي تعاني هامشاً ضعيفاً 6.5% مع 3 مشاريع تُسجّل خسارة إجمالية.

إيرادات أبوظبي

1,327,720

درهم | 6.5% هامش إجمالي

🔽 اضغط للتفسير

3 مشاريع من 6 تحقق خسارة إجمالية. هامش أبوظبي الكلي 6.5% فقط — يستدعي مراجعة عاجلة للتسعير.

إيرادات رأس الخيمة

871,448

درهم | 31.1% هامش إجمالي

🔽 اضغط للتفسير

جميع مشاريع RAK تحقق هامشاً جيداً. 31.1% هامش إجمالي — محرك الربحية الرئيسي للشركة.

إجمالي الإيرادات

2,199,168

درهم | 16.2% هامش إجمالي

🔽 اضغط للتفسير

الهامش الإجمالي 16.2% دون المعيار المستهدف 20%. الهدف رفعه بمراجعة مشاريع أبوظبي الخاسرة.

فجوة الأداء (أبوظبي)

+224,567

درهم يجب تحسينها

🔽 اضغط للتفسير

مشاريع أبوظبي تحتاج 224,567 درهم إيرادات إضافية لتحقيق الهامش المستهدف — أو تخفيض مكافئ في التكاليف.

قائمة الدخل الإجمالية — Q1 2026

البيان	القيمة (درهم)	الملاحظة	الحالة
إجمالي الإيرادات	2,199,168	أبوظبي 60.4% \| RAK 39.6%	✅ جيد
(-) التكاليف المباشرة	(1,843,783)	83.8% من الإيرادات	🔴 مرتفع
إجمالي الربح الإجمالي	355,385	هامش 16.2% — دون الهدف 20%	⚠️ دون الهدف
(-) المصروفات الإدارية وغير المباشرة	(204,987)	9.3% من الإيرادات	⚠️ مقبول
(+) الإيرادات غير المباشرة	400	خصومات من موردين	✅
صافي الربح التشغيلي (EBIT)	150,798	هامش صافي 6.9%	⚠️ تحت الضغط

🏙️ أبوظبي — تحتاج تدخل عاجل

الإيرادات: 1,327,720 درهم
التكاليف المباشرة: 1,241,830 درهم
إجمالي الربح الإجمالي: 85,890 درهم
الهامش: 6.5% (الهدف: 20%)
فجوة الأداء: +224,567 درهم

🏡 رأس الخيمة — أداء ممتاز

الإيرادات: 871,448 درهم
التكاليف المباشرة: 600,068 درهم
إجمالي الربح الإجمالي: 271,379 درهم
الهامش: 31.1% (الهدف: 25%)
فائض الأداء: 71,356 درهم فوق الهدف

🏙️ مشاريع أبوظبي — تفصيل الأداء مقابل الهدف

💡 اضغط على أي مشروع لقراءة التحليل التفصيلي | الهامش المستهدف: 20%

المشروع	الإيرادات المحققة	التكاليف المباشرة	الربح الإجمالي	الهامش الفعلي	الإيراد المستهدف	الفجوة
AP 03	235,169	255,080	-19,911	🔴 -8.5%	318,850	+83,681
📌 AP 03 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 235,169 درهم \| التكاليف المباشرة: 255,080 درهم \| الهامش الفعلي: -8.5% الإيراد المستهدف (هامش 20%): 318,850 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 73% ⚠️ المشروع تكلّف أكثر مما أدرّ. يجب مراجعة التسعير أو التكاليف.
AP 04	0	19,687	-19,687	🔴 لا إيراد	24,609	+24,609
📌 AP 04 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 0 درهم \| التكاليف المباشرة: 19,687 درهم \| الهامش الفعلي: — الإيراد المستهدف (هامش 20%): 24,609 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 3%
AP 06	281,791	331,604	-49,813	🔴 -17.7%	414,505	+132,714
📌 AP 06 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 281,791 درهم \| التكاليف المباشرة: 331,604 درهم \| الهامش الفعلي: -17.7% الإيراد المستهدف (هامش 20%): 414,505 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 67% ⚠️ المشروع تكلّف أكثر مما أدرّ. يجب مراجعة التسعير أو التكاليف.
AP 07	307,765	246,015	61,750	✅ 20.1%	307,519	-246
📌 AP 07 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 307,765 درهم \| التكاليف المباشرة: 246,015 درهم \| الهامش الفعلي: 20.1% الإيراد المستهدف (هامش 20%): 307,519 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 100% ✅ المشروع تجاوز الهدف المطلوب.
AP 08	300,000	224,008	75,992	✅ 25.3%	280,010	-19,990
📌 AP 08 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 300,000 درهم \| التكاليف المباشرة: 224,008 درهم \| الهامش الفعلي: 25.3% الإيراد المستهدف (هامش 20%): 280,010 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 100% ✅ المشروع تجاوز الهدف المطلوب.
AP 09	202,995	165,436	37,559	⚠️ 18.5%	206,795	+3,800
📌 AP 09 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 202,995 درهم \| التكاليف المباشرة: 165,436 درهم \| الهامش الفعلي: 18.5% الإيراد المستهدف (هامش 20%): 206,795 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 98%
🏙️ إجمالي أبوظبي	1,327,720	1,241,830	85,890	6.5%	1,552,288	+224,567

🏡 مشاريع رأس الخيمة — تفصيل الأداء مقابل الهدف

💡 اضغط على أي مشروع لقراءة التحليل التفصيلي | الهامش المستهدف: 25%

المشروع	الإيرادات المحققة	التكاليف المباشرة	الربح الإجمالي	الهامش الفعلي	الإيراد المستهدف	الفجوة
P 12	132,000	100,119	31,881	⚠️ 24.2%	133,492	+1,492
📌 P 12 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 132,000 درهم \| التكاليف المباشرة: 100,119 درهم \| الهامش الفعلي: 24.2% الإيراد المستهدف (هامش 25%): 133,492 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 98%
P 13	139,400	71,639	67,761	✅ 48.6%	95,519	-43,881
📌 P 13 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 139,400 درهم \| التكاليف المباشرة: 71,639 درهم \| الهامش الفعلي: 48.6% الإيراد المستهدف (هامش 25%): 95,519 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 100% ✅ المشروع تجاوز الهدف المطلوب.
P 16	59,048	36,135	22,912	✅ 38.8%	48,180	-10,867
📌 P 16 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 59,048 درهم \| التكاليف المباشرة: 36,135 درهم \| الهامش الفعلي: 38.8% الإيراد المستهدف (هامش 25%): 48,180 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 100% ✅ المشروع تجاوز الهدف المطلوب.
P 17	541,000	392,175	148,825	✅ 27.5%	522,900	-18,100
📌 P 17 — تحليل الأداء الإيراد المحقق: 541,000 درهم \| التكاليف المباشرة: 392,175 درهم \| الهامش الفعلي: 27.5% الإيراد المستهدف (هامش 25%): 522,900 درهم الإيراد الفعلي مقابل الهدف: 100% ✅ المشروع تجاوز الهدف المطلوب.
🏡 إجمالي رأس الخيمة	871,448	600,068	271,379	31.1% ✅	800,091	-71,356

📌 كيف قُرئ "الإيراد المستهدف"؟

الإيراد المستهدف هو المبلغ الذي يجب أن تحققه كل مشروع لتحقيق الهامش المستهدف (20% لأبوظبي، 25% لرأس الخيمة) بنفس التكاليف الحالية.
الفجوة الموجبة (+) تعني أن الإيراد الحالي أقل من المطلوب — أي يجب رفع السعر أو تخفيض التكلفة.
الفجوة السالبة (-) تعني أن المشروع تجاوز الهدف وحقق هامشاً أعلى.

نقاط القوة والضعف

✅ نقاط القوة

💼 محفظة متنوعة: 9+ مشاريع في أبوظبي ورأس الخيمة.
📍 تنوع جغرافي: سوقان = فرص مضاعفة.
⚡ كفاءة تشغيلية: دوران أصول 2.52x ممتاز.
📈 نمو الأصول: من 180 ألف إلى 298 ألف.
🤝 قاعدة عملاء متنوعة: حكومية وخاصة.

🔴 نقاط الضعف

💸 شح النقد (عالية): 80 ألف مقابل 238 ألف التزامات.
📋 ذمم مرتفعة (عالية): 107 يوم تحصيل.
🏦 قروض شخصية (عالية): 1.34 مليون بدون هيكل.
📉 هامش هش (متوسطة): 1.68% صافي.
⚠️ غياب سياسة ائتمانية (متوسطة).

التوصيات التنفيذية

🔴 فوري — 0 إلى 30 يوم

تسريع تحصيل الذمم

خطة تحصيل أسبوعية لأكبر 3 مدينين.

↑ إضافة 200–400 ألف درهم للنقد خلال 30 يوم

🔴 فوري — 0 إلى 30 يوم

ترشيد المصاريف المباشرة للمشاريع

مراجعة مصاريف المشاريع والحصول على أكثر من عرض سعر للبند الواحد

↓ توفير سريع بالتكاليف المباشرة

⚠️ قصير — 30 إلى 90 يوم

مراجعة تسعير المشاريع

هامش أمان 20%+ في كل عقد جديد.

↑ رفع الهامش الإجمالي من 16% إلى 20%+

⚠️ قصير — 30 إلى 90 يوم

ترشيد المصاريف الإدارية

مراجعة مصاريف أبوظبي وRAK.

↓ توفير 40–70 ألف درهم فورياً

🔵 متوسط — 3 إلى 6 أشهر

إعادة هيكلة القروض

تحويل القروض الشخصية لرأس مال أو تمويل مصرفي.

↓ خفض D/E من 2.58x إلى ≤ 1.5x

🔵 متوسط — 3 إلى 6 أشهر

سياسة ائتمانية للعملاء

حد أقصى 25% لأي مدين واحد.

↓ تقليل مخاطر التركز الائتماني

🟣 بعيد — 6 إلى 12 شهر

تمويل مؤسسي مستدام

عن طريق التعامل مع موردين بالاجل مع توازن الاسعار الشخصية.

↑ بنية مالية مستدامة

🟣 بعيد — 6 إلى 12 شهر

نظام ERP للمشاريع

محاسبة مشاريع لمتابعة التكلفة لحظياً.

↑ تحسين الهامش الإجمالي 2–3%

خارطة الطريق الربع سنوية

🔴

Q2 2026 — أبريل إلى يونيو

مرحلة الإنقاذ النقدي

التركيز على التحصيل، سداد الالتزامات العاجلة، والتقارير الأسبوعية السريعة للإدارة.

🎯 نقد ≥ 300 ألف · رواتب واستحقاقات صفر

⚠️

Q3 2026 — يوليو إلى سبتمبر

مرحلة إعادة الهيكلة

هيكلة القروض · سياسة ائتمانية · ترشيد المصاريف

🎯 D/E ≤ 2.0 · هامش صافي ≥ 3%

🔵

Q4 2026 — أكتوبر إلى ديسمبر

مرحلة التنظيم والتوسع

تطبيق ERP · تمويل مصرفي · مناقصات أعلى قيمة

🎯 تتبع تكلفة دقيق · تمويل ≥ 500 ألف

🟣

Q1 2027 — يناير إلى مارس

مرحلة الاستقرار والنمو

مراجعة سنوية · عقود أعلى قيمة · هيكل تمويلي مستدام

🎯 هامش صافي ≥ 5% · D/E ≤ 1.5

رسالة استراتيجية لصاحب القرار

الشركة تمتلك نشاطاً تشغيلياً واعداً وحجماً جيداً من الأعمال، لكن التحدي الحقيقي في تحويل الإيرادات إلى نقد فعلي.

الأولوية القصوى: حصّل ديونك · اضبط تكاليفك · أعِد هيكلة قروضك.

تحصيل 50% من الذمم خلال 90 يوماً سيحوّل الشركة من وضع الضغط إلى الاستقرار والتوسع في 2027.